Criza economică actuală și înmulțirea focarelor de conflict regionale seamănă uimitor cu situația de acum 100 de ani, când se pregătea terenul pentru Al Doilea Război Mondial.
O analiză geostrategică și economică realizată de Kitco News pe care am tradus-o pentru cititorii ActiveNews. Titlul, subtitlul și intertitlurile aparțin redacției noastre.
*
„Istoria nu se repetă, dar seamănă adesea” este un citat popular atribuit lui Mark Twain.
Și este un concept important la care trebuie să medităm, dată fiind starea actuală a lumii, în contextul creșterii tensiunilor geopolitice și al deteriorării condițiilor economice.
Cu vreo sută de ani în urmă, circumstanțe „asemănătoare” pregăteau terenul pentru Marea Criză și Al Doilea Război Mondial.
Dacă nu suntem atenți, există posibilitatea ca economia mondială să se afunde într-o recesiune/depresiune economică, pe fondul intensificării discuțiilor despre posibilitatea izbucnirii unui Al Treilea Război Mondial.
Date fiind conflictele majore actuale, inclusiv Ucraina versus Rusia, amenințarea tot mai mare a unui conflict NATO versus Rusia, Israel versus Palestina, Israel și SUA versus Iran și amenințarea Taiwanului de către China – chiar dacă nu putem spune că Al Treilea Război Mondial a început, putem totuși afirma că suntem o lume în război.
Firesc, circumstanțele în care se află lumea provoacă stupoare printre investitori, care doresc cu disperare să își mențină averile în ciuda factorilor potrivnici tot mai puternici cu care se confruntă.
Mulți se întreabă dacă aurul și, într-o măsură mai mică, Bitcoin (BTC) ar putea oferi protecție.
Kitco Crypto a contactat experți în probleme geopolitice și financiare pentru a afla opinia lor cu privire la probabilitatea ca Al Treilea Război Mondial să aibă loc în viitorul apropiat. Și ce ar însemna asta pentru aur și Bitcoin.
Războaiele neoconservatorilor
Martin Armstrong, futurolog economic și fondator al Armstrong Economics, a declarat:
„Există două forțe care acționează aici. În primul rând, îi avem pe neoconservatori, care poartă războaie fără sfârșit din anii 1960.
„Până și Robert McNamara a scris o carte și puteți vedea pe YouTube interviul pe care l-a acordat înainte de a muri, în care explică faptul că au crezut că Rusia s-a aflat în spatele Vietnamului, dar s-au înșelat: a fost doar un război civil.
„Puteți examina fiecare război și veți descoperi că a fost bazat pe minciuni. Într-un video pe YouTube, Tony Blair își cere scuze pentru Războiul din Irak. Din nou s-au înșelat.
„Neoconservatorii au fost implacabili în setea lor după războaie fără sfârșit. Iată-l pe Blinken care amenință China cu privire la Taiwan, în condițiile în care China deținea 10% din datoria SUA. Și care acum au devenit vânzători neți. Ei văd doar războiul – nu economia sau țara.”
Sistemul financiar occidental este o Schemă Ponzi
Armstrong a adăugat:
„În al doilea rând, practic fiecare țară din Europa strigă că vrea război cu Rusia, din cauza NATO, care este și el o organizație neoconservatoare.
„Sistemul monetar occidental este bazat pe cheltuieli pe deficit făcute la infinit. Incapacitatea de plată apare indiferent de nivelul datoriei. Incapacitatea de plată în aceste scheme Ponzi apare atunci când nu mai poți găsi un cumpărător pentru noua datorie, care să permită plata celei vechi.
„Cu asta ne confruntăm acum pentru prima dată, deoarece administrația Biden/Harris le-a permis neoconservatorilor să conducă politica externă.
„Guvernele au acum nevoie să creeze Al Treilea Război Mondial, pentru că, la fel ca în cel de-Al Doilea, toată Europa nu și-a plătit datoriile. Marea Britanie a intrat într-un moratoriu, dar nu și-a putut plăti împrumuturile de la SUA.”
Ce se ascunde în spatele Monedelor Digitale
Armstrong a sugerat că acesta este adevăratul motiv din spatele creșterii numărului de guverne care iau în calcul crearea de monede digitale ale băncilor centrale (CBDC).
„Aceasta este adevărata problemă care stă la baza presiunilor pentru ca CBDC să elimine banii fizici, și atunci totul va deveni predictibil. Am discutat cu guverne de pe ambele maluri ale Atlanticului. Ei presupun că trecând la digital, vor crește colectarea taxelor cu 35% și vor pune capăt economiei subterane.
„Europa își anulează în mod obișnuit moneda de hârtie pentru a împiedica oamenii să acumuleze numerar. America nu a făcut niciodată acest lucru, motiv pentru care dolarul a fost monedă de rezervă, iar cineva din China poate deține dolari și nu euro.
„De asemenea, SUA este o economie bazată pe consum, de aceea dolarul a fost monedă de rezervă, căci europenii trebuie să îi privească pe americani așa cum îi privesc asiaticii.”
În caz de război, salvarea sunt Activele Tangibile
În ceea ce privește ce ar însemna un Al Treilea Război Mondial pentru investitori, Armstrong a susținut necesitatea investirii în active tangibile.
„Pentru că în Occident se va intra în capacitate de plată, iar acest lucru va fi universal, singurul loc sigur pentru capitalul pe termen lung îl reprezintă activele tangibile. Unii le-au numit «Bula cu de toate», deoarece ei nu înțeleg că e vorba de o dezinvestire de la activele publice la cele private.”
„Acestea sunt metalele prețioase, proprietățile imobiliare și titlurile pentru active tangibile. Metalele prețioase sub formă de monede vor deveni cel mai probabil moneda economiei subterane. Chiar dacă vă uitați la hiperinflația germană, moneda de înlocuire din 1925 a fost susținută de bunuri imobiliare. Activele tangibile supraviețuiesc prăbușirii monedelor.”
Controlul guvernelor asupra capitalurilor
În ceea ce privește efectul pe care un conflict major l-ar avea asupra piețelor financiare, Armstrong a declarat că guvernele sunt pregătite pentru acest lucru și vor profita pentru a-și „rezolva” lista tot mai lungă de probleme economice.
„Guvernele nu sunt proaste. Vor încerca să impună controlul asupra capitalului pentru a preveni fuga acestuia. Această caracteristică va fi probabil dominantă în Europa. Uitați-vă la acțiunile pe care le întreprind guvernele pe timp de război.
„Abraham Lincoln a închis piața aurului înainte ca aceasta să ajungă la 200 de dolari în bancnote verzi, în 1864, și a susținut că oamenii făceau bani de pe urma sângelui vărsat de alții.
„În timpul Primului Război Mondial, întreaga Europă a închis piețele de acțiuni, temându-se că oamenii vor vinde și își vor muta banii în America. Piața bursieră americană s-a prăbușit cu 10%, anticipând că se va închide și ea, ceea ce s-a și întâmplat în 27 iulie și nu s-a mai redeschis până pe 7 decembrie.
„Din nou, acest lucru s-a întâmplat din temerea că europenii vor vinde acțiunile americane și își vor duce banii acasă, ceea ce nu s-a petrecut.”
Armstrong a avertizat:
„Lecția ce trebuie trasă de pe urma războaielor din istorie este că guvernele vor impune controale asupra capitalurilor, iar acest lucru ar putea fi făcut atunci când vor încerca să anuleze dolarii de hârtie și să forțele pe toată lumea să treacă la CBDC.”
Dacă acest lucru se va întâmpla,„aurul și argintul fizic vor fi singura formă de monedă pentru a supraviețui în atare condiții”, a spus Armstrong.
Toate tranzacțiile pe internet sunt vulnerabile
În ceea ce privește „aurul digital” și ecosistemul în creștere al criptomonedelor, el a avertizat că acestea „depind în totalitate de rețeaua energetică”.
„După cum vedeți deja, în Europa oamenii sunt urmăriți pentru comentariile lor, la fel cum s-a demonstrat că administrația Biden a conspirat cu rețelele sociale pentru a cenzura și institui «cancel culture», suprimând libertatea de exprimare. Tot ceea ce se va tranzacționa pe internet va fi vulnerabil în fața guvernului, presupunând că rețeaua energetică va funcționa în timpul războiului.”
Monedele din metale prețioase
Din aceste motive, Armstrong a sugerat că „cel mai bine ar fi ca metalele prețioase să fie sub formă de monede recognoscibile, pentru ca cei neinstruiți să le accepte, cum ar fi o piesă de aur de 20 de dolari sau monede de argint datate înainte de 1965”.
Întrebat dacă monedele alternative ar putea avea de câștigat de pe urma unei lumi în care unele țări ar evita monedele adversarilor, Armstrong a subliniat că „toate monedele sunt bani fiat (convenționali, fără acoperire în natură) .”
„Adevărata schemă cu aceste CBDC este că FMI plănuiește să înlocuiască dolarul și și-a creat deja, tacit, propria monedă digitală, iar sancțiunile impuse de SUA Rusiei, care au dus la excluderea acesteia din SWIFT, au fost motivul care a determinat consolidarea BRICS.”
„A fost o decizie geopolitică, nu bazată pe banii fiat. SUA au amenințat China cu aceleași sancțiuni dacă ajută Rusia. Țările și-au dat seama că neoconservatorii americani au folosit dolarul ca pe o armă, iar acest lucru a divizat economia mondială.”
Oamenii s-au obișnuit cu banii actuali
În ceea ce privește eventualitatea revenirii la un standard monetar în aur, Armstrong a observat că principala problemă o reprezintă faptul că oamenii s-au obișnuit atât de mult să evalueze lucrurile în termeni de bani fiat, încât nu cunosc o altă modalitate de a determina valoarea reală a lucrurilor.
„Un standard de aur a eșuat întotdeauna atunci când a fost fixat la o anumită valoare. Bretton Woods s-a prăbușit pentru că a fost fixat aurul la 35 de dolari pe uncie, dar nu a limitat cantitatea de dolari creată. Și un copil de trei ani ar înțelege că un astfel de sistem se va prăbuși.
„Singurul standard de aur care a supraviețuit vreodată a fost atunci când valoarea sa a fluctuat liber. Imperiul Bizantin s-a bazat exclusiv pe aur, a cărui valoare a fluctuat, dar și acesta s-a prăbușit din cauza războaielor și a cheltuielilor necontrolate.
„Așa cum spunea Margaret Thatcher, socialismul funcționează până când rămâi fără banii altora. Același lucru se poate spune și despre cheltuielile nelimitate ale guvernului pentru a-și păstra puterea.”
Războiul ca acoperire pentru prăbușirea economică
Întrebat dacă puterile mondiale ar putea folosi o escaladare a războiului pentru a eclipsa un potențial colaps economic, Armstrong a răspuns:
„Războaiele au fost întotdeauna forța motrice din spatele tuturor crizelor monetare.”
El a explicat:
„Valoarea unei monede se bazează întotdeauna pe încredere. Când împăratul roman Valerian I a fost luat prizonier de perși, în 260 d.Hr., în ciuda faptului că monedele erau din metale prețioase, acestea aveau totuși o întâietate față de metalul prețios din care erau făcute, deoarece, la fel ca dolarul de azi, Roma era economia de consum căreia toată lumea dorea să îi vândă. India bătea în mod regulat imitații de monede romane, ceea ce dovedește că aurul era premiat atunci când era bătut de Roma.”
„Douăzeci și șase de ani mai târziu, în 286 d.Hr., împăratul roman Dioclețian a încercat să reintroducă argintul, care dispăruse din circulație după capturarea lui Valerian I. El a mărit greutatea monedelor de aur, de la o normă de 70-72 la o (greutate de o) livră romană, la 60 de monede la o livră romană. Monedele de argint au fost reintroduse la o proporție de 96 la o livră romană. Și a introdus așa-numitul follis – o monedă de cupru de aproximativ 10 gr.
„La fel cum Dioclețian a revizuit sistemul monetar și a impus controlul salariilor și al prețurilor pentru a combate inflația, vom asista la același lucru. Cel mai probabil, vom asista la destrămarea SUA și a Europei în guverne separate.
„Majoritatea oamenilor nu știu că, în timpul Marii Crize, peste 200 de orașe și-au emis propriile monede, iar colecționarii le numesc Depression Scrip.”
Republicile se vor prăbuși
Armstrong a adăugat:
„Monedele vor fi și fiat într-o anumită măsură, pentru că, și atunci când erau de aur, aveau o primă în funcție de statutul lor economic.”
Și a explicat:
„Dăm vina pe monede, în loc de guverne. Este ca și cum un criminal ar susține că arma a ucis oamenii, nu faptul că el a apăsat pe trăgaci. Acest lucru va duce la căderea formelor republicane de guvernare.
„Să sperăm că următoarea formă de guvernare va fi o democrație reală, în care Noi, Poporul, vom decide dacă mergem la război. Ultimul ciclu a însemnat sfârșitul monarhiei. Acesta va fi sfârșitul republicilor, care tind să fie cele mai corupte din istorie.
„În Roma, a existat o criză majoră a datoriilor și, de aceea, atunci când Cezar a trecut Rubiconul, nu a trebuit să lupte pentru a ajunge la Roma, senatul a fugit, iar poporul a aclamat. Acest lucru se va întâmpla din nou, până în 2032, deoarece oamenii înțeleg tot mai clar că, în întreaga lume, guvernele sunt corupte și au probleme peste tot.”
Șanse mici pentru un război mare
În ciuda creșterii numărului de conflicte regionale mai mici, Adam Koprucki, fondatorul RealWorldInvestor, nu crede că va apărea un conflict mai mare.
„Este puțin probabil ca conflictele regionale să se transforme în ceva mai mare. Administrația americană actuală a făcut o treabă bună, intervenind acolo unde a fost necesar, dar și trasând limite stricte, astfel încât să nu riște să crească tensiunile globale.”
El a remarcat că tensiunile globale„au întotdeauna un impact, cheia fiind să monitorizăm pentru a vedea dacă tensiunile se vor agrava – atunci investitorii ar trebui să se îngrijoreze. Un conflict global major ar perturba probabil lanțurile de aprovizionare și ar provoca șocuri imediate și grave pe piața financiară.”
În ceea ce privește un potențial exod de la dolar la aur sau Bitcoin, Koprucki a declarat:
„Dacă nu există îngrijorări cu privire la stabilitatea dolarului american sau o inflație severă, nu cred că investitorii s-ar îndrepta imediat către aur – deși mai probabil către acesta decât către Bitcoin, care este încă extrem de volatil.”
Dolarul va rămâne moneda principală
Întrebat dacă monedele alternative ar putea beneficia de pe urma unei lumi în care anumite țări evită monedele fiat ale adversarilor, Koprucki a răspuns:
„Sigur, dar acele țări susceptibile să adopte monede alternative probabil că au deja o monedă fiat instabilă, astfel încât adaptarea lor să nu provoace un proces de adaptare suplimentare.
„Cred că monedele fiat vor rămâne. O tranziție către o altă monedă ar fi ceva nemaiauzit. Atâta timp cât guvernul SUA susține dolarul, acesta va rămâne moneda preeminentă. Lumea este azi prea interconectată și dependentă de dolarul american.”
Dr. Tonya M. Evans, Esq., expert în politica și legislația cripto și profesor titular de drept la Dickinson Law, a comentat la rândul său:
„Pe măsură ce tensiunile globale cresc, posibilitatea escaladării conflictelor regionale într-un Al Treilea Război Mondial rămâne incertă, dar implicațiile financiare sunt clare. Din punct de vedere istoric, războaiele slăbesc monedele fiat, determinând investitorii să caute active de refugiu, precum aurul. Cu toate acestea, Bitcoin și criptomonedele apar ca noi alternative.
Avantajele Bitcoin în caz de război
„Natura descentralizată a Bitcoin îl face o acoperire valoroasă împotriva inflației și a devalorizării monedei, în special în regiunile unde sistemele bancare tradiționale se pot prăbuși. Spre deosebire de monedele fiat, oferta de Bitcoin este plafonată, ceea ce o protejează de presiunile inflaționiste exacerbate de conflicte.”
Evans a sugerat:
„În scenariul unui conflict global, Bitcoin (în special) ar putea servi atât ca un depozit de valoare de încredere, cât și ca un mijloc, alternativ și rezistent la cenzură, de transfer al averii peste granițe, în special pentru cei care doresc să evite sancțiunile sau consecințele economice.
„În timp ce aurul rămâne un paradis sigur, de încredere, portabilitatea și accesibilitatea Bitcoin oferă un avantaj distinct în vremuri de criză. În opinia mea, Bitcoin și criptomonedele oferă o oportunitate unică pentru reziliența financiară, care poate deveni și mai importantă pe măsură ce lumea se îndreaptă spre o instabilitate geopolitică tot mai mare.”
SUA profită de pe urma crizelor globale
Pentru a prezice ce s-ar întâmpla dacă un război mondial ar escalada, Jim Cagnina, analist de piață la Ninja Trader, a folosit câteva exemple recente pentru a-și susține perspectiva:
„Rusia a invadat Ucraina pe 24 februarie 2022, iar de atunci S&P 500 a crescut cu aproximativ 27,5%. Hamas a atacat Israelul pe 7 octombrie 2023, iar de atunci S7P 500 a crescut cu aproximativ 29,7%. Activele de risc din SUA și ancorate în jurul burselor reglementate sunt sensibile, pe termen lung, la factori fundamentali interni, cum ar fi ratele dobânzilor și inflația. În orice caz, tensiunile geopolitice din afara SUA tind să susțină activele din SUA.”
Cagnina a mai spus că un alt potențial cutremur ar putea avea loc pe piața petrolului:
„În ce privește țițeiul brut, OPEC+ pare să își piardă întâietatea în stabilirea prețurilor globale ale petrolului. Având în vedere că OPEC+ are în vedere o potențială creștere a producției, atitudinea sa pare să fie «dacă nu îi poți învinge, alătură-te lor!».”
Rămâne tot mai puțin aur pentru restul lumii
Cât privește Bitcoin, Cagnina crede că este „prea ezoteric și volatil pentru a fi considerat o investiție de calitate”.
„Din experiența mea, majoritatea investitorilor au dificultăți să explice clar ce este Bitcoin și care este scopul său practic. Intervalul mediu real al Bitcoin futures, pe un interval de 14 zile, este de peste 3000$, adică mai mult de 5% pe zi. Ai crede că fuga către active de calitate nu ar trebui să supună în mod normal investitorii la fluctuații zilnice de 5%, ceea ce anulează exact scopul. În plus, oferta de Bitcoin este foarte rigidă, într-o măsură mai mare decât aurul.
„Pe de altă parte, aurul poate acționa ca un instrument de fugă spre siguranță. Principalele țări industriale care își pot permite acest lucru și-au mărit rezervele de aur, în special China, Rusia, Japonia, Singapore și Brazilia. Aș zice că acesta este unul dintre principalele motive pentru aprecierea recentă a aurului. Această acumulare de rezerve va reduce oferta pentru restul dintre noi, ceea ce va duce la o apreciere suplimentară, pe măsură ce investitorii vor cumpăra în totalitate.”
Monedele alianțelor
În ceea ce privește dolarul american, Cagnina a spus că „SUA vor conserva statutul său de monedă de rezervă mondială”.
„Dominația contribuțiilor SUA la ajutorul extern, la fel ca și a UE contribuie la blocarea dependenței economiilor emergente de dolarul american și de euro în ceea ce privește tranzacția de bunuri și servicii. Compensarea centrală, PIB-ul solid și legislația contractuală puternică vor constitui bariere în calea dominării monedelor alternative.”
Și Cagnina a conchis:
„În opinia mea, dacă va exista un alt război global major, acesta va arăta și va fi purtat complet diferit față de trecut. Monedele care se vor descurca bine, cred eu, vor fi cele dintre alianțele care pot menține o legislație contractuală comună în timpul războiului. Rezervele financiare mari vor ajuta și ele, cu siguranță. Acestea fiind spuse, să ne rugăm ca un conflict de nivelul celui de-Al Doilea Război Mondial să nu aibă loc niciodată.”
Vă rugăm susțineți activitatea FrontPress.net:
ANUNȚ: FrontPress se confruntă cu cenzura pe rețelele sociale. Accesați direct site-ul nostru pentru a citi articolele sau abonați-vă la canalul nostru de Telegram. Dacă doriți să ne sprijiniți prin PayPal, orice DONAȚIE este binevenită. Vă mulțumim!
Donați mai jos prin Revolut:
sau prin PayPal:
